Χρηματοδότηση & αποδόσεις ακινήτων στην Ελλάδα 2025
Χρηματοδότηση και αποδόσεις στην αγορά ακινήτων: Τι αποδίδει σήμερα στην Ελλάδα
Η αγορά ακινήτων στην Ελλάδα το 2025 παραμένει ένας από τους πιο ελκυστικούς τομείς για επενδυτές, τόσο εγχώριους όσο και διεθνείς. Οι αποδόσεις από μισθώσεις παραμένουν σταθερές, οι τιμές πώλησης συνεχίζουν ανοδικά, ενώ η πρόσβαση στη χρηματοδότηση αρχίζει να επανακάμπτει μετά από χρόνια περιορισμών. Όμως, ποια επένδυση αποδίδει πραγματικά και ποιες περιοχές προσφέρουν τις καλύτερες προοπτικές;
Η σημερινή εικόνα της αγοράς
Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος, οι τιμές κατοικιών κατέγραψαν άνοδο 7,3% σε ετήσια βάση το β’ τρίμηνο του 2025, ενώ τα ενοίκια αυξήθηκαν κατά 7,2% το ίδιο διάστημα. Παράλληλα, οι αποδόσεις από μακροχρόνιες μισθώσεις κυμαίνονται κατά μέσο όρο στο 4,5%, ενώ στις βραχυχρόνιες φτάνουν το 6%.
Η ανοδική πορεία τιμών δείχνει τη σταθερή εμπιστοσύνη των επενδυτών, ωστόσο αυξάνει το αρχικό κόστος εισόδου, κάνοντας καθοριστική τη σωστή επιλογή χρηματοδότησης και περιοχής.
Χρηματοδότηση και στεγαστικά δάνεια
Τα τραπεζικά ιδρύματα επανέρχονται δυναμικά στη στεγαστική πίστη, με μέσο επιτόκιο γύρω στο 3,8% και πιο ευέλικτα προγράμματα αποπληρωμής. Προγράμματα όπως το «Σπίτι μου» συνεχίζουν να στηρίζουν νέους έως 39 ετών, με ευνοϊκούς όρους δανεισμού και επιδότηση επιτοκίου.
Η χρηματοδότηση λειτουργεί πλέον ως μοχλός ανάπτυξης της αγοράς, επιτρέποντας σε περισσότερους αγοραστές να εισέλθουν στην αγορά είτε για ιδιοκατοίκηση είτε για επένδυση μέσω ενοικίασης.
Αποδόσεις ανά τύπο επένδυσης
Μακροχρόνιες μισθώσεις
Οι μακροχρόνιες μισθώσεις αποτελούν σταθερή επιλογή για επενδυτές που επιζητούν ασφάλεια και σταθερά έσοδα. Στην Αθήνα, η μέση καθαρή απόδοση διαμορφώνεται στο 4%–4,5%, ενώ στη Θεσσαλονίκη στο 5%.
Βραχυχρόνιες μισθώσεις (Airbnb, Booking)
Μετά τις νέες ρυθμίσεις της ΑΑΔΕ για το Μητρώο Ακινήτων Βραχυχρόνιας Διαμονής (AMA), η αγορά έχει σταθεροποιηθεί. Οι αποδόσεις φτάνουν το 6%–7% σε τουριστικά hotspots όπως το κέντρο της Αθήνας, η Κρήτη και η Ρόδος. Ωστόσο, οι αυξημένες φορολογικές υποχρεώσεις και τα λειτουργικά κόστη μειώνουν τα καθαρά κέρδη.
Εξοχικά και επενδυτικά ακίνητα
Οι αποδόσεις από εξοχικά κατοικίες σε Μύκονο, Πάρο και Σαντορίνη κινούνται σε επίπεδα 5%–6% ετησίως, με σημαντική υπεραξία στην πώληση. Οι ξένοι επενδυτές, κυρίως μέσω του προγράμματος Golden Visa, στηρίζουν την αγορά αυτής της κατηγορίας.
Golden Visa και επενδυτικό ενδιαφέρον
Το πρόγραμμα Golden Visa παραμένει ένας από τους βασικούς λόγους αύξησης της ζήτησης, παρά τα υψηλότερα όρια επένδυσης (400.000€ και 800.000€ ανάλογα με τη ζώνη). Οι επενδυτές επιλέγουν ακίνητα υψηλής ποιότητας, κυρίως για μακροχρόνια μίσθωση. Το 94% των επενδυτών χρησιμοποιεί τα ακίνητα ως πηγή ενοικιαστικού εισοδήματος, ενισχύοντας τη σταθερότητα της αγοράς.
Προβλέψεις για το 2026
Οι αναλυτές αναμένουν σταδιακή επιβράδυνση της ανόδου τιμών, αλλά σταθερή ζήτηση από το εξωτερικό. Ο συνδυασμός τουρισμού, ψηφιακών νομάδων και επενδυτικών κινήτρων αναμένεται να στηρίξει την αγορά, με τις αποδόσεις να παραμένουν σε ελκυστικά επίπεδα.
Συμπέρασμα
Η ελληνική αγορά ακινήτων δείχνει ωριμότητα και αντοχή. Με τη σταδιακή βελτίωση της χρηματοδότησης και τη σταθεροποίηση της φορολογίας, οι επενδυτές μπορούν να επιδιώξουν ισορροπημένες αποδόσεις με μεσοπρόθεσμο ορίζοντα. Το κλειδί είναι η σωστή επιλογή περιοχής και στρατηγικής εκμετάλλευσης, σε συνδυασμό με επαγγελματική διαχείριση.